Открытие бизнеса в ОАЭ в 2021 году. Часть 5

В этой статье рассмотрим вопросы, касающиеся финансового сектора ОАЭ.

Рынки капитала и инвестиции в ОАЭ

Стремление правительства Арабских Эмиратов к созданию условий, способствующих экономическому росту и привлечению иностранных инвестиций, открытию бизнеса в ОАЭ, привело:

• к отсутствию налогов и ограничений на репатриацию капитала;
• к появлению возможности свободного перемещения рабочей силы и к низкому барьеру при открытии бизнеса в ОАЭ;
• к акценту на диверсификации экономики в целях ухода от зависимости от нефти, в связи с чем предлагается широкий спектр инвестиционных возможностей для прямых иностранных инвестиций.

Ключевые неуглеводородные факторы, влияющие на рост экономики, включают в себя такие отрасли как недвижимость в ОАЭ, возобновляемые источники энергии, туризм, логистика, производство и финансовые услуги в ОАЭ.

В сентябре 2012 года Арабские Эмираты издали правила инвестиционных фондов, известные как нормативная база «twin peak», предназначенные для регулирования маркетинга инвестиционных фондов, созданных за пределами Арабских Эмиратов, в отношении инвесторов в ОАЭ, и создания местных фондов, зарегистрированных на территории ОАЭ.

Это постановление предоставило «Управлению по ценным бумагам и сырьевым товарам» («SCA»), а не Центральному банку, полномочия по лицензированию, регулированию и маркетингу инвестиционных фондов.

Правила маркетинга иностранных фондов, в том числе оффшорных фондов, созданных в Арабских Эмиратах, таких как фонды, созданные в «Международном финансовом центре Дубая» («DIFC»), требуют назначения местного лицензированного агента.

Правительство ОАЭ также поощряет реализацию определенных значимых проектов через публичные акционерные компании, с целью разрешения выпуска акций для широкой публики.

Кроме того, правительство Арабских Эмиратов требует, чтобы любая компания, оказывающая банковские, страховые или инвестиционные услуги третьей стороне, была публичной акционерной компанией.

В ОАЭ создано три фондовых рынка:

• «Фондовая биржа Абу-Даби»,
• «Финансовый рынок Дубая» и
• «NASDAQ Dubai».

«Управление по ценным бумагам и сырьевым товарам» («SCA»), регулирующий орган в ОАЭ, осуществляющий контроль за пределами свободных экономических зон, классифицирует брокеров на две группы: 

• на тех, которые участвуют в торговле только когда клиринговые и расчетные операции проводятся через участников клиринга, и
• на тех, которые участвуют в торговых клиринговых и расчетных операциях для своих клиентов. 

Согласно правилам, торговым брокерам требуется оплаченный капитал в размере 820 тысяч долларов, в то время как торговым и клиринговым брокерам требуется 2.7 миллиона долларов.

Для торговли на биржах брокерам требуются банковские гарантии в размере 367 тысяч долларов.

В июне 2020 года «SCA» внесла поправки в решение о выпуске и размещении исламских ценных бумаг, чтобы обеспечить соответствие законодательства «SCA» принципам «Международной организации комиссий по ценным бумагам» («IOSCO»).

В июле 2020 года «SCA» приступила к реализации проекта по реструктуризации законодательной системы классификации брокеров, чтобы идти в ногу с мировой практикой и повысить доверие местных и иностранных инвесторов.

В соответствии с проектом реструктуризации были введены следующие пять категорий лицензирования: операции с ценными бумагами, инвестирование, хранение, клиринг и регистрация, учет кредитного рейтинга, а также организаторская деятельность и консультирование.

Решение «SCA» о Критериях достаточности капитала Инвестиционного менеджера и Управляющей компании предусматривает, что инвестиционный менеджер и управляющая компания должны распределять капитал, чтобы создать буфер в связи с кредитным риском, рыночным риском или операционным риском, даже если он не фигурирует в качестве статьи в балансе.

Что касается контроля за инвестиционными фондами недвижимости, то «SCA» предусматривает, что государственный или частный инвестиционный фонд недвижимости должен инвестировать не менее 75 процентов своих активов в недвижимость.

Согласно правилам «SCA», инвестиционный фонд недвижимости может создать или владеть одной либо несколькими компаниями по оказанию услуг в сфере недвижимости при условии, что его инвестиции в собственность каждой компании и ее дочерних компаний не должны превышать 20 процентов от общего объема активов фонда.

Кредиты, как правило, предоставляются на рыночных условиях, и иностранные инвесторы могут получить доступ к местным кредитным рынкам.

Процентные ставки обычно точно соответствуют процентным ставкам в Соединенных Штатах, поскольку местная валюта привязана к доллару.

Банки ОАЭ

Арабские Эмираты имеют устойчивый банковский сектор с 48 банками, 21 банк из которых является иностранным учреждением, а шесть являются банками, базирующимися в странах «GCC».

Количество отделений местных банков сократилось до 541 к концу 2020 года по сравнению с 656 в конце 2019 года в связи с банковскими слияниями и переходом на онлайн-банкинг.

По состоянию на декабрь 2020 года Центральный банк ОАЭ объявил о совокупных активах сектора в размере 868 миллиардов долларов США.

Банковский сектор остается хорошо капитализированным, но в результате пандемии наблюдается сокращение кредитования и рост просроченных кредитов (в статусе «Non-performing loan»).

15 марта 2020 года Центральный банк ОАЭ объявил о пакете стимулирующих мер «Программы адресной экономической поддержки» («TESS») в размере 27.2 миллиарда долларов США. В ноябре 2020 года Центральный банк продлил срок действия «TESS» до июня 2021 года.

Существуют некоторые ограничения на возможность иностранцев открыть текущий банковский счет, и владельцы резидентских виз ОАЭ и граждане ОАЭ могут получить доступ к кредитам на более выгодных условиях, чем нерезиденты.

Наши профессионалы помогут открыть бизнес в ОАЭ!

Иностранная валюта и денежные переводы в ОАЭ

Валютная политика

В ОАЭ нет ограничений на осуществление платежей и переводов по международным операциям, за исключением ограничений, связанных с безопасностью.

Валюты свободно торгуются по рыночным ценам.

Дирхам ОАЭ привязан к доллару с 2002 года.

Средняя точка между официальным курсом покупки и продажи дирхама (AED или Dhs) установлена на уровне 3.6725 дирхама ОАЭ за доллар США.

Политика денежных переводов в ОАЭ

Центральный банк ОАЭ инициировал создание «Группы по обмену валюты и денежным переводам» («FERG»), состоящей из различных обменных компаний.

В отличие от своих коллег по всему миру, которые занимаются в основном обменом денег, обменные компании в ОАЭ являются основными каналами для перевода больших объемов денежных переводов по официальным каналам.

Согласно данным Всемирного банка, в 2019 году отток денежных переводов иммигрантов из ОАЭ составил 44.9 миллиарда долларов США.

Обменные компании являются важными партнерами в системе электронных переводов заработной платы правительства ОАЭ, называемой «Системой защиты заработной платы» («WPS»).

Они также предоставляют различные вспомогательные услуги, начиная от платежей по кредитным картам и заканчивая операциями с национальными облигациями и дорожными чеками.

В рамках своей деятельности по совершенствованию систем борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма в ОАЭ в сентябре 2020 года Центральный банк ввел обязательную систему регистрации для поставщиков услуг «Hawala» и неофициальных поставщиков услуг денежных переводов, которые работают в ОАЭ.

Суверенные фонды благосостояния

В Абу-Даби созданы четыре суверенных фонда благосостояния. «Инвестиционное управление Абу-Даби» («ADIA») и «Инвестиционная компания Mubadala» являются крупнейшими. Их оценочные совокупные активы составляют примерно в 814.6 миллиарда долларов по состоянию на февраль 2020 года.

В каждом фонде есть председатель и члены правления, назначаемые правителем Абу-Даби.

Президент Халифа Бен Заид Аль Нахайян является председателем «ADIA», а наследный принц Абу-Даби Мухаммед Бен Заид Аль Нахайян является председателем «Mubadala».

Среди других быстро расширяющихся суверенных фондов Абу-Даби: 

• «ADQ», с инвестиционными портфелями в области продовольствия и сельского хозяйства, авиации, финансовых услуг, здравоохранения, промышленности, логистики, СМИ, недвижимости, туризма и гостиничного бизнеса, транспорта и коммунальных услуг;
• «EDGE», который охватывает секторы оружия, киберзащиты, радиоэлектронной борьбы и разведки.

«Инвестиционное управление ОАЭ», федеральный фонд национального благосостояния ОАЭ, в сравнении выглядит скромно, его активы оцениваются примерно в 44 миллиарда долларов.

«Инвестиционная корпорация Дубая» («ICD») является основным суверенным фондом Дубая, активы которого оцениваются в 301 миллиард долларов, согласно финансовому отчету «ICD» за июнь 2020 года.

Фонды ОАЭ различаются по своим подходам к управлению инвестициями. «ADIA», как правило, не стремится активно управлять или играть оперативную роль в публичных компаниях, в которые он инвестирует, в то время как «Mubadala», как правило, играет более активную роль в определенных секторах, среди которых секторы нефти и газа, аэрокосмической промышленности, инфраструктуры, обеспечивает венчурный капитал на ранних стадиях.

Фонд «ADIA» осуществляет свою инвестиционную программу самостоятельно и без привязки к правительству Абу-Даби.

В 2008 году «ADIA» согласился действовать вместе с МВФ в качестве сопредседателя «Международной рабочей группы Фондов национального благосостояния», которая в конечном итоге стала «Международным форумом фондов национального благосостояния» («IFSWF»).

Фонд «IFSWF», состоящий из представителей 31 страны, был создан для демонстрации того, что фонды национального благосостояния имеют надежные внутренние структуры и методы управления и что их инвестиции осуществляются только на экономической и финансовой основе.

Читайте также: 

• Открытие бизнеса в ОАЭ в 2021 году. Часть 1
• Открытие бизнеса в ОАЭ в 2021 году. Часть 2
• Открытие бизнеса в ОАЭ в 2021 году. Часть 3
• Открытие бизнеса в ОАЭ в 2021 году. Часть 4

Наши специалисты готовы помочь Вам в открытии бизнеса в ОАЭ, открытии банковских счетов, получении резидентских виз!