В этой статье рассмотрим вопросы, касающиеся финансового сектора ОАЭ.
Стремление правительства Арабских Эмиратов к созданию условий, способствующих экономическому росту и привлечению иностранных инвестиций, открытию бизнеса в ОАЭ, привело:
Ключевые неуглеводородные факторы, влияющие на рост экономики, включают в себя такие отрасли как недвижимость в ОАЭ, возобновляемые источники энергии, туризм, логистика, производство и финансовые услуги в ОАЭ.
В сентябре 2012 года Арабские Эмираты издали правила инвестиционных фондов, известные как нормативная база «twin peak», предназначенные для регулирования маркетинга инвестиционных фондов, созданных за пределами Арабских Эмиратов, в отношении инвесторов в ОАЭ, и создания местных фондов, зарегистрированных на территории ОАЭ.
Это постановление предоставило «Управлению по ценным бумагам и сырьевым товарам» («SCA»), а не Центральному банку, полномочия по лицензированию, регулированию и маркетингу инвестиционных фондов.
Правила маркетинга иностранных фондов, в том числе оффшорных фондов, созданных в Арабских Эмиратах, таких как фонды, созданные в «Международном финансовом центре Дубая» («DIFC»), требуют назначения местного лицензированного агента.
Правительство ОАЭ также поощряет реализацию определенных значимых проектов через публичные акционерные компании, с целью разрешения выпуска акций для широкой публики.
Кроме того, правительство Арабских Эмиратов требует, чтобы любая компания, оказывающая банковские, страховые или инвестиционные услуги третьей стороне, была публичной акционерной компанией.
В ОАЭ создано три фондовых рынка:
«Управление по ценным бумагам и сырьевым товарам» («SCA»), регулирующий орган в ОАЭ, осуществляющий контроль за пределами свободных экономических зон, классифицирует брокеров на две группы:
Согласно правилам, торговым брокерам требуется оплаченный капитал в размере 820 тысяч долларов, в то время как торговым и клиринговым брокерам требуется 2.7 миллиона долларов.
Для торговли на биржах брокерам требуются банковские гарантии в размере 367 тысяч долларов.
В июне 2020 года «SCA» внесла поправки в решение о выпуске и размещении исламских ценных бумаг, чтобы обеспечить соответствие законодательства «SCA» принципам «Международной организации комиссий по ценным бумагам» («IOSCO»).
В июле 2020 года «SCA» приступила к реализации проекта по реструктуризации законодательной системы классификации брокеров, чтобы идти в ногу с мировой практикой и повысить доверие местных и иностранных инвесторов.
В соответствии с проектом реструктуризации были введены следующие пять категорий лицензирования: операции с ценными бумагами, инвестирование, хранение, клиринг и регистрация, учет кредитного рейтинга, а также организаторская деятельность и консультирование.
Решение «SCA» о Критериях достаточности капитала Инвестиционного менеджера и Управляющей компании предусматривает, что инвестиционный менеджер и управляющая компания должны распределять капитал, чтобы создать буфер в связи с кредитным риском, рыночным риском или операционным риском, даже если он не фигурирует в качестве статьи в балансе.
Что касается контроля за инвестиционными фондами недвижимости, то «SCA» предусматривает, что государственный или частный инвестиционный фонд недвижимости должен инвестировать не менее 75 процентов своих активов в недвижимость.
Согласно правилам «SCA», инвестиционный фонд недвижимости может создать или владеть одной либо несколькими компаниями по оказанию услуг в сфере недвижимости при условии, что его инвестиции в собственность каждой компании и ее дочерних компаний не должны превышать 20 процентов от общего объема активов фонда.
Кредиты, как правило, предоставляются на рыночных условиях, и иностранные инвесторы могут получить доступ к местным кредитным рынкам.
Процентные ставки обычно точно соответствуют процентным ставкам в Соединенных Штатах, поскольку местная валюта привязана к доллару.
Арабские Эмираты имеют устойчивый банковский сектор с 48 банками, 21 банк из которых является иностранным учреждением, а шесть являются банками, базирующимися в странах «GCC».
Количество отделений местных банков сократилось до 541 к концу 2020 года по сравнению с 656 в конце 2019 года в связи с банковскими слияниями и переходом на онлайн-банкинг.
По состоянию на декабрь 2020 года Центральный банк ОАЭ объявил о совокупных активах сектора в размере 868 миллиардов долларов США.
Банковский сектор остается хорошо капитализированным, но в результате пандемии наблюдается сокращение кредитования и рост просроченных кредитов (в статусе «Non-performing loan»).
15 марта 2020 года Центральный банк ОАЭ объявил о пакете стимулирующих мер «Программы адресной экономической поддержки» («TESS») в размере 27.2 миллиарда долларов США. В ноябре 2020 года Центральный банк продлил срок действия «TESS» до июня 2021 года.
Существуют некоторые ограничения на возможность иностранцев открыть текущий банковский счет, и владельцы резидентских виз ОАЭ и граждане ОАЭ могут получить доступ к кредитам на более выгодных условиях, чем нерезиденты.
Валютная политика
В ОАЭ нет ограничений на осуществление платежей и переводов по международным операциям, за исключением ограничений, связанных с безопасностью.
Валюты свободно торгуются по рыночным ценам.
Дирхам ОАЭ привязан к доллару с 2002 года.
Средняя точка между официальным курсом покупки и продажи дирхама (AED или Dhs) установлена на уровне 3.6725 дирхама ОАЭ за доллар США.
Политика денежных переводов в ОАЭ
Центральный банк ОАЭ инициировал создание «Группы по обмену валюты и денежным переводам» («FERG»), состоящей из различных обменных компаний.
В отличие от своих коллег по всему миру, которые занимаются в основном обменом денег, обменные компании в ОАЭ являются основными каналами для перевода больших объемов денежных переводов по официальным каналам.
Согласно данным Всемирного банка, в 2019 году отток денежных переводов иммигрантов из ОАЭ составил 44.9 миллиарда долларов США.
Обменные компании являются важными партнерами в системе электронных переводов заработной платы правительства ОАЭ, называемой «Системой защиты заработной платы» («WPS»).
Они также предоставляют различные вспомогательные услуги, начиная от платежей по кредитным картам и заканчивая операциями с национальными облигациями и дорожными чеками.
В рамках своей деятельности по совершенствованию систем борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма в ОАЭ в сентябре 2020 года Центральный банк ввел обязательную систему регистрации для поставщиков услуг «Hawala» и неофициальных поставщиков услуг денежных переводов, которые работают в ОАЭ.
В Абу-Даби созданы четыре суверенных фонда благосостояния. «Инвестиционное управление Абу-Даби» («ADIA») и «Инвестиционная компания Mubadala» являются крупнейшими. Их оценочные совокупные активы составляют примерно в 814.6 миллиарда долларов по состоянию на февраль 2020 года.
В каждом фонде есть председатель и члены правления, назначаемые правителем Абу-Даби.
Президент Халифа Бен Заид Аль Нахайян является председателем «ADIA», а наследный принц Абу-Даби Мухаммед Бен Заид Аль Нахайян является председателем «Mubadala».
Среди других быстро расширяющихся суверенных фондов Абу-Даби:
«Инвестиционное управление ОАЭ», федеральный фонд национального благосостояния ОАЭ, в сравнении выглядит скромно, его активы оцениваются примерно в 44 миллиарда долларов.
«Инвестиционная корпорация Дубая» («ICD») является основным суверенным фондом Дубая, активы которого оцениваются в 301 миллиард долларов, согласно финансовому отчету «ICD» за июнь 2020 года.
Фонды ОАЭ различаются по своим подходам к управлению инвестициями. «ADIA», как правило, не стремится активно управлять или играть оперативную роль в публичных компаниях, в которые он инвестирует, в то время как «Mubadala», как правило, играет более активную роль в определенных секторах, среди которых секторы нефти и газа, аэрокосмической промышленности, инфраструктуры, обеспечивает венчурный капитал на ранних стадиях.
Фонд «ADIA» осуществляет свою инвестиционную программу самостоятельно и без привязки к правительству Абу-Даби.
В 2008 году «ADIA» согласился действовать вместе с МВФ в качестве сопредседателя «Международной рабочей группы Фондов национального благосостояния», которая в конечном итоге стала «Международным форумом фондов национального благосостояния» («IFSWF»).
Фонд «IFSWF», состоящий из представителей 31 страны, был создан для демонстрации того, что фонды национального благосостояния имеют надежные внутренние структуры и методы управления и что их инвестиции осуществляются только на экономической и финансовой основе.
Читайте также:
Наши специалисты готовы помочь Вам в открытии бизнеса в ОАЭ, открытии банковских счетов, получении резидентских виз!
В Арабских Эмиратах работает три фондовых рынка — Фондовая биржа Абу-Даби, Финансовый рынок Дубая и NASDAQ Dubai.
В Арабских Эмиратах нет ограничений на осуществление платежей и переводов по международным операциям, за исключением ограничений, связанных с безопасностью.
Да, иностранцы могут владеть 100% акций компаний в ОАЭ.
Преимущества открытия медицинского бизнеса в Дубае. Свободная Зона Dubai Healthcare City. Типы медицинских учреждений в…
При выполнении определённых условий инвесторы сферы недвижимости, профессионалы, учёные, выдающиеся студенты, предприниматели и другие таланты…
В судах Дубая теперь можно приводить в исполнение решения английских судов. Для этого должны соблюдаться…
При покупке недвижимости в ОАЭ, если оплата производится в криптовалюте (в том числе и при…
Бизнес в ОАЭ. Владение недвижимостью в ОАЭ. Права интеллектуальной собственности в ОАЭ. Регистрация товарных знаков…
Бизнес в ОАЭ. Преимущества свободных экономических зон ОАЭ. Двойные лицензии на ведение бизнеса. Требования по…